Công ty lý tưởng so với tôi sẽ tạo ra lợi nhuận trên vốn chi tiêu (Return on Invested Capital) cao, và có thể tái đầu tư chi tiêu vốn vào công ty đó với hiệu quả cao tương tự.

Bạn đang xem: Roic là gì

Thử tưởng tượng…

Một doanh nghiệp 100 triệu đô tìm kiếm được 20% từng năm, rồi lại tái đầu tư 20 triệu đô lợi nhuận, năm tới lại tìm kiếm được 20% từ bỏ 120 triệu đô cùng cứ thay tiếp tục…

Như vậy, rất có thể thấy chỉ số Return on Invested Capital (ROIC) chính là 1 công cụ tuyệt vời nhất mà Warren Buffett thực hiện để kiếm tìm ra các doanh nghiệp tiềm năng cho riêng mình.

Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng biết và làm rõ về chỉ số tài chính này.

Vì thế, qua nội dung bài viết này, ionianisia-region.com sẽ reviews đến chúng ta chỉ số ROIC – Return on Invested Capital (hay Tỷ suất lợi tức đầu tư trên vốn đầu tư).

Chỉ số ROIC là gì?

ROIC – Return on Invested Capital là 1 trong những chỉ số tài chính. Bội nghịch ánh năng lực sinh lời của vốn đầu tư, cơ mà không xét đến nguồn gốc của vốn đầu tư (nợ vay tuyệt vốn chủ sở hữu).

Về cơ bản, chỉ số này cho chúng ta biết lợi tức đầu tư được tạo thành (trên report KQKD) là từng nào so cùng với số vốn chi tiêu vào công ty (trên Bảng CĐKT)?

Nếu ROIC là 10%, tức là doanh nghiệp tạo thành được 10 đồng lợi tức đầu tư với từng 100 đồng vốn đầu tư.

Công thức tính ROIC

Không tất cả công thức chuẩn để đo lường và tính toán ROIC !?!

Nhưng 2 công thức thịnh hành nhất được áp dụng đó là:

*
*
*

Các ngành khác nhau sẽ có các tiêu chuẩn ROIC không giống nhau. ROIC càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn cũng càng tốt.

Chỉ số ROIC tốt cho biết điều gì?

Nhìn chung, chênh lệch thân ROIC cùng WACC của người sử dụng sẽ giảm theo thời gian, vì các doanh nghiệp khác gia nhập vào thị phần và sẽ chũm gắng tuyên chiến và cạnh tranh để tất cả được lợi nhuận cao hơn.

Đây là nguyên nhân vì sao “con hào tởm tế” là quan trọng đối với cùng một doanh nghiệp để sở hữu thể duy trì lợi nhuận cao trong khoảng thời hạn dài.

A truly great business must have an enduring “moat” that protects excellent returns on invested capital.

—Warren Buffett, ĐHCĐ 2007—

“Con hào kinh tế” góp doanh nghiệp gia hạn lợi cầm so cùng với các địch thủ khác, khiến họ không chiếm hữu được thị phần cùng giúp doanh nghiệp bảo trì mức hiệu quả cực tốt trong một thời hạn dài.

Các ưu thế này có thể kể đến như: rào cản dự vào ngành lớn, ưu thế về bỏ ra phí, bằng bản quyền sáng chế hoặc đưa ra phí biến hóa cao…

Vì vậy, nếu như bạn đang so sánh 1 doanh nghiệp, và cho rằng doanh nghiệp đó có một lợi thế đối đầu và cạnh tranh lớn như thế nào đó…

…thì thử kiểm tra lịch sử hào hùng ROIC của công ty để coi liệu giả thuyết của người sử dụng đưa ra có đúng mực không?

Và hãy kị xa các doanh nghiệp gồm ROIC luôn thấp hơn ngân sách chi tiêu sử dụng vốn (WACC). Điều này có nghĩa là BLĐ doanh nghiệp lớn đang bào mòn giá trị của cổ đông bằng phương pháp vay chi phí để đầu tư chi tiêu vào các dự án “tăng trưởng”.

Kết luận

Tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư (ROIC) là một vài liệu hữu ích hoàn toàn có thể được sử dụng như một lý lẽ để đo lường kết quả sử dụng và phân bổ vốn của người sử dụng và cũng đề đạt tính hiệu quả trong hoạt động vui chơi của Ban lãnh đạo.

So sánh ROIC với giá cả vốn (WACC) sẽ cho chính mình một bức tranh giỏi hơn về hiệu quả và chất lượng chung của doanh nghiệp.

Xem thêm: Bản Mã Thép Tiếng Anh Là Gì ? Khái Niệm Bản Mã, Công Dụng Và Chế Tạo

Số liệu ROIC định hình và cao hơn mức vừa đủ ngành trong quá khứ cho biết thêm doanh nghiệp đã chế tạo dựng được một nền tảng vững chắc và kiên cố và có chức năng tiếp tục nâng cao giá trị với việc tăng trưởng đều đặn vào tương lai.

Tất nhiên, vấn đề đưa ra các quyết định đầu tư chi tiêu chỉ dựa vào ROIC của một doanh nghiệp sẽ không đủ vì có nhiều yếu tố khác phải được coi như xét. Nói như vậy, đây vẫn là trong những thước đo đặc biệt quan trọng mà hồ hết nhà đầu tư chi tiêu cần xem xét cho khi đi tìm kiếm kiếm những cổ phiếu có unique cao!!!